常波分析师

为什么全球高净值客户纷纷来美国购买美国人寿保险？原因并不是“因为便宜”或“因为流行”，而是因为美国人寿保险在全球范围内，确实具有独特且强大的优势，可以从以下几个方面来看：

一、金融稳定与法律保障

1.监管严格，保障度高，美国的保险公司受国家和各州双重监管，资本充足率高，有成熟的偿付保障机制（State Guaranty Associations），在保险安全性方面全球领先。2.法律制度完善，客户权益保障更健全高净值客户尤其看重资产安全与隐私，美国在信托、保险契约和遗产规划方面的法律结构非常成熟。

二、产品设计全球领先，灵活性强。

1.美元计价资产规避本国货币贬值风险，资产配置更具抗通胀能力。对来自高通胀国家的客户（如南美、中东、亚洲部分国家）尤其有吸引力。

2.具备保额大、定价低、回报稳健的特点美国寿险的死亡赔偿金额度大、杠杆高，长期回报率高于多数国家，费用相对透明合理。

3.可与信托结合使用，进行资产隔离与财富传承高净值客户可以通过设立保险信（ILIT）来实现财富转移、避税与继承的多重目标。

三、税务优化与财富传承工具

1.现金值免税累积（Cash Value grows tax-deferred）保单中的现金价值增值过程中不缴税，可以进行再投资或贷款使用。

2.身故理赔金免税（Death Benefit is income-tax-free）对受益人来说是一笔免税的财富传承工具，比直接遗产或房产继承更有效率。

3.透过保险贷款合法套取资金可以在保单中贷款使用资金，实现“资产不动，现金可用”，非常适合需要全球流动性的客户。

四、隐私性强与全球认可

1.不在CRS（共同申报标准）自动交换名单内美国没有全面参与CRS，这让很多国际客户可以通过合理合规的方式，获得较高的隐私保护。

2.全球认可度高，理赔记录优良在香港、新加坡或中东等金融中心，许多专业家族办公室和信托机构都推荐客户配置美式保险。

五、与家族信托、海外资产结构自然衔接

许多国际客户将美式人寿保险作为家族信托结构的一部分，实现避税、隔离风险、财富跨代传承的三合一目标。

总结一句话：美国人寿保险，不只是保障，更是一种全球高净值家庭的资产配置与传承工具。

对高净值家庭而言，它的跨境适应性强、税务结构友好、资产保值功能稳健，所以吸引全球目光也就不难理解了。